國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性***的劃分標(biāo)準(zhǔn)即將出臺(tái)。
近日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)渠道獲悉，銀監(jiān)會(huì)于2011年年末向商業(yè)***下發(fā)了關(guān)于國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性***劃分標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿，監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)M通過“規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、不可替代性(金融基礎(chǔ)設(shè)施)、復(fù)雜性”四個(gè)指標(biāo)衡量國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性***，其中每個(gè)指標(biāo)占據(jù)25%的權(quán)重。
據(jù)了解，“規(guī)?！敝笜?biāo)之下，分為“表內(nèi)資產(chǎn)余額、表內(nèi)負(fù)債余額、總收入、市值”等子指標(biāo)；關(guān)聯(lián)度指標(biāo)之下，分為“金融機(jī)構(gòu)互持資產(chǎn)負(fù)債、批發(fā)融資規(guī)?！钡茸又笜?biāo)；在“不可替代性”下，分為“支付系統(tǒng)、托管量”等子指標(biāo)；在“復(fù)雜性”方面，則有“境外資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)數(shù)量”等子指標(biāo)。對(duì)于相關(guān)指標(biāo)，在定量分析的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局也會(huì)做定性調(diào)整。
本報(bào)記者獲悉，監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)***的得分進(jìn)行分組，而工農(nóng)中建交五大國(guó)有***或?qū)⒈环衷诘谝唤M，適用1%的附加資本要求，事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)早在2011年就曾對(duì)大型***提出了1%的附加資本要求，目前這些***的資本充足率不得低于11.5%。
在2008年金融危機(jī)之后，系統(tǒng)重要性***破產(chǎn)對(duì)于金融穩(wěn)定和實(shí)體經(jīng)濟(jì)所帶來的影響，以及隨后政府救助所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，正受到政府和納稅人的廣泛檢討。
近年來，巴塞爾委員會(huì)(下稱“BCBS”)和金融穩(wěn)定理事會(huì)(下稱“FSB”)等國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直致力于解決金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”的問題，而加強(qiáng)對(duì)“大而不能倒”的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管也是即將于1月6日召開的全國(guó)金融工作會(huì)議的重要議題。
一位接近銀監(jiān)會(huì)的內(nèi)部人士曾對(duì)本報(bào)記者表示，劃分標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，是國(guó)內(nèi)對(duì)系統(tǒng)重要性***監(jiān)管的重要一步。
FSB在2011年11月4日發(fā)布的《關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)政策措施》一文中，曾建議各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局將相關(guān)決議規(guī)劃要求實(shí)施于管轄范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，因此，銀監(jiān)會(huì)的征求意見稿被業(yè)內(nèi)視為國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性***監(jiān)管的必要條件。
BCBS曾在2011年11月公布了全球系統(tǒng)重要性***(“G-SIBs”)的計(jì)量方法和附加資本要求，BCBS以“跨境活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、不可替代性和復(fù)雜性”五個(gè)指標(biāo)對(duì)G-SIBs進(jìn)行衡量，每個(gè)指標(biāo)的相應(yīng)權(quán)重為20%，并在各個(gè)指標(biāo)下設(shè)定了相應(yīng)的子指標(biāo)。
與G-SIBs劃分標(biāo)準(zhǔn)相比，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性***的劃分缺少了“跨境活躍程度”這個(gè)指標(biāo)，相應(yīng)的各指標(biāo)權(quán)重也上升至25%。
“銀監(jiān)會(huì)的征求意見稿主要借鑒了國(guó)際準(zhǔn)則，并根據(jù)中國(guó)國(guó)情做出了適當(dāng)調(diào)整?！币晃粐?guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)管理部?jī)?nèi)部人士稱。
除了劃分標(biāo)準(zhǔn)外，市場(chǎng)對(duì)中信、招行、民生等***能否入選也頗為關(guān)心，央行行長(zhǎng)周小川在2010年12月曾提議采用系數(shù)法則。
“比如把資產(chǎn)規(guī)模排在交行后面的***和交行相比，得到一個(gè)系數(shù)，然后以此計(jì)算該***需要保持的資本充足率。以此類推，當(dāng)系數(shù)越來越小的時(shí)候，就可以忽略不計(jì)了?！敝苄〈ǚQ。