“10月份分行上報給總行的四季度存款新增指標(biāo)是200億，最后拿下了300億，壓力超乎想象?！?月5日，某國有大行分行負(fù)責(zé)人向記者坦言，他以為最后三個月能拿下50億存款就不錯了，結(jié)果比預(yù)想的好很多。
1月5日，本報獲得的數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建四大行在經(jīng)歷了月初短暫的存款大規(guī)模流失后，2011年12月份最后一周完成了存款大逆轉(zhuǎn)，當(dāng)月人民幣存款新增1.25萬億，為近三年來單月新增存款之最。業(yè)內(nèi)人士表示，其中相當(dāng)大的貢獻(xiàn)來自于12月末財政集中放款。
存款強勁拉動之下，四大行信貸投放再現(xiàn)月末沖刺現(xiàn)象。去年12月，四大行單月新增人民幣貸款2100億元，最后五天集中放款達(dá)800億，延續(xù)了前兩個月的態(tài)勢?！叭滦略鲑J款總量應(yīng)該在5300-6100億之間?！蹦持匈Y券商***業(yè)分析師預(yù)測。
央行數(shù)據(jù)顯示，2011年1至11月，金融機構(gòu)累計新增人民幣貸款6.84萬億元，若12月新增貸款延續(xù)前兩個月的態(tài)勢，按照5600億中值算，全年新增人民幣貸款將在7.4萬億上下。
單月劇增1.25萬億存款
“2011年末的攬存壓力是最大的，大行是其他中小***存款分流的目標(biāo)，我們壓力尤其大。”上述大行人士告訴記者。2011年9月末時，他所在地區(qū)的幾大國有***，除中行外，存款環(huán)比都出現(xiàn)了負(fù)增長，“分管行長都立了軍令狀，年末一定要把數(shù)據(jù)拉回來?！?
四大行2011年12月份新增存款1.25萬億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歷史同期水平。記者統(tǒng)計，2009年和2010年12月，四大行新增存款分別為5202.82億和6148.33億。
“四大行的年末新增存款一般占到全行業(yè)的六成以上。”某股份制***對公業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人告訴記者，以2010年12月為例，單月四大行新增存款6148億，占全部存款新增9449億的65%以上。
1月5日，財新網(wǎng)援引權(quán)威人士稱，經(jīng)過年底的突擊作戰(zhàn)，四大行在2011年年末的新增人民存款的時點數(shù)均超過9000億元。其中工行以1.3萬億元領(lǐng)先同業(yè)；建行則以1.05萬億元位列第二；農(nóng)行以9900億元排在第三；而中行則以9500億元位列第四。
“其中相當(dāng)大的貢獻(xiàn)來自于12月末財政集中放款。”上述股份行人士告訴記者。
2011年11月份的財政性存款減少3763億，減少量已經(jīng)創(chuàng)下了歷史同期新高，而經(jīng)濟(jì)下滑態(tài)勢已促使政府加快年底財政存款投放的速度。去年12月第一周，受外匯占款下降影響，四大行存款曾大規(guī)模流失4000億，此后兩周盡管有所回升，但回升速度并不明顯。
由此看來，12月最后一周，至少有萬億的財政存款集中投放。
此前，興業(yè)***首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委曾分析，12月財政存款下?lián)芰Χ瓤赡艹f億，今年前11月財政收支盈余累計8357億，高于2009、2010年同期。若考慮年初8500億財政預(yù)算赤字，12月財政支出力度將較大，可能再次超萬億，從而形成基礎(chǔ)貨幣投放。
央行數(shù)據(jù)顯示，2007年以來，12月財政存款減少額分別為6263億，10393億，9830億，9328億，近三年來，財政存款集中放款額均在萬億左右。
2012年首季信貸沖刺難
得益于存款的大幅回升，四大行2011年第四季信貸表現(xiàn)搶眼，單月新增貸款在2100億-2800億之間。
然而，財政性存款的集中投放只能暫時緩解商業(yè)***存款壓力。1月份，隨著財政存款的再次回流，商業(yè)***的存貸比將再度飆升，2011年以來存款大起大落的現(xiàn)象將再度上演。
一般講，財政存款每年前10個月都呈增加態(tài)勢，然后在最后兩個月集中減少，但全年仍是凈增加的。
中金公司中國利率周報認(rèn)為，隨著2012年上半年財政存款會再次上升，如果屆時外匯占款增量依然維持在低位，則存款增長將面臨很大的壓力。
2011年以來，外匯占款增量已連續(xù)兩個月下降，在此大背景下，***的貸存比會趨勢性上升。目前，部分***存貸比已經(jīng)突破75%監(jiān)管紅線。
如此一來，2012年首季商業(yè)***的放貸能力可能成為懸念，存款的大幅度波動會對商業(yè)***信貸投放形成極大制約。
中金公司認(rèn)為，如果要抑制存貸比上升的速度，有效的作法有三：第一，通過法定比率的下調(diào)大幅推低貨幣市場利率和債券市場收益率，相應(yīng)降低理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率，從而加速理財資金回表的速度；第二，允許***將更多的長期負(fù)債納入存款統(tǒng)計范疇，如一般金融債或具有定期性質(zhì)的同業(yè)存款；第三，增加國庫現(xiàn)金存款招標(biāo)的規(guī)模和頻率。